22日晚間，北京證監(jiān)局官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于核準(zhǔn)北京百度百盈科技有限公司證券投資基金銷售業(yè)務(wù)資格的批復(fù)》，核準(zhǔn)百度百盈的基金銷售業(yè)務(wù)資格。至此，第三方基金銷售領(lǐng)域終于集齊BATJ 等“互聯(lián)網(wǎng)巨頭”。

業(yè)內(nèi)人士表示，百度加入后，基金銷售行業(yè)將迎來更加激烈的競爭。BATJ的“暗戰(zhàn)”，未來或?qū)⒏淖兓痄N售的江湖格局。

百度入局“智能”成關(guān)鍵期望點(diǎn)

根據(jù)北京證監(jiān)局要求，百度百盈應(yīng)按照《證券投資基金法》《證券投資基金銷售管理辦法》等法律法規(guī)和有關(guān)規(guī)定的要求，6個(gè)月內(nèi)完成開業(yè)籌備工作。

同時(shí)應(yīng)向工商行政管理部門提出工商變更登記申請，公司經(jīng)營范圍增加“基金銷售”業(yè)務(wù)。在完成工商變更登記后，向中國證監(jiān)會申領(lǐng)經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證，在取得經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證前，不得對外開展基金銷售業(yè)務(wù)。

接近百度的業(yè)內(nèi)人士稱，百度拿到基金銷售牌照后，距離真正上線產(chǎn)品還有一系列的準(zhǔn)備工作要做，主要可能包括：結(jié)合技術(shù)優(yōu)勢，儲備并提供更優(yōu)質(zhì)、更適合的基金產(chǎn)品供用戶選擇;長期注重投資者教育和風(fēng)險(xiǎn)提示，輔助用戶做出更理性的決策，引導(dǎo)用戶進(jìn)行長期定投、理性投資;和更多金融機(jī)構(gòu)一道，嚴(yán)格篩選引入更多優(yōu)質(zhì)的基金產(chǎn)品，打造精選基金平臺，為用戶提供智能定投輔助工具。

蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言認(rèn)為，當(dāng)前基金代銷業(yè)務(wù)已經(jīng)非常成熟，百度的入局對于基金代銷市場短期內(nèi)影響有限，不過結(jié)合百度在AI方面的積淀和搜索數(shù)據(jù)優(yōu)勢，在智能投顧方面更具市場想象力。業(yè)內(nèi)人士也預(yù)計(jì)，“智能”、“優(yōu)選”或成為其未來發(fā)展的關(guān)鍵詞。

記者采訪的多位基金公司電商部門人士及基金銷售資深人士表示，在基金銷售方面，BATJ“打法”不同，各顯神通：

阿里的螞蟻財(cái)富采取平臺戰(zhàn)略，尤其在去年主打“自運(yùn)營”路線后，更是將基金公司等多方的專業(yè)力量和主觀能動性發(fā)揮到最大;

騰訊理財(cái)通更像走“精品店”路線，有一個(gè)強(qiáng)大的基金優(yōu)選團(tuán)隊(duì)，在騰訊理財(cái)通平臺嚴(yán)格篩選并連接各類基金的基礎(chǔ)上，根據(jù)基金業(yè)績、用戶口碑等維度的考察，優(yōu)選或“下沉”產(chǎn)品，形成良性循環(huán);

京東行家更似給參與的基金公司搭建了“移動官網(wǎng)”，并主打“B2B2C”戰(zhàn)略，強(qiáng)調(diào)為合作公司輸出科技能力;

百度百盈未來很有可能發(fā)揮自身在人工智能、深度學(xué)習(xí)方面的技術(shù)優(yōu)勢，重點(diǎn)放在“智能選基”路線，類似于現(xiàn)在工行“AI投”和招行“摩羯智投”。

基金公司眼里的BATJ

互聯(lián)網(wǎng)巨頭接連入局，各家基金公司都極其重視與其的緊密合作。那么在他們的眼里，四家各自最突出的特點(diǎn)是什么呢?在多方采訪后，被訪者的一致意見可以總結(jié)為：

螞蟻財(cái)富：“平臺+自運(yùn)營”

2015年，螞蟻財(cái)富平臺正式成立，目前國內(nèi)超過九成基金公司共計(jì)近4000只公募基金產(chǎn)品均已接入平臺。2017年上線的螞蟻財(cái)富的拳頭產(chǎn)品——財(cái)富號，已有27家基金公司入駐。

“財(cái)富號”的上線，讓基金公司擁有真正的“自運(yùn)營”陣地。基金的銷售方式，也從“理財(cái)超市”類單純比較收益高低的模式，逐步轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;直面用戶個(gè)性化需求”。

所謂“自運(yùn)營”，就是讓各家基金公司在自己的財(cái)富號上自主面對客戶、自主營銷，螞蟻財(cái)富則提供數(shù)據(jù)、營銷、流量等方面的支持，包括交易特征、風(fēng)險(xiǎn)偏好等。一年過去，入駐財(cái)富號的27家基金公司曬出漂亮的成績單：平均UV(每日獨(dú)立訪客量)增長10倍，用戶復(fù)購的金額增長了3倍，財(cái)富號用戶的持有時(shí)長增加了89%，定投堅(jiān)持周期增加了61%，過去一年能賺錢的用戶比例增加了20%。

業(yè)內(nèi)人士稱，為了在有限的空間爭取更大的銷量，基金公司自然會把最優(yōu)秀的產(chǎn)品推到前臺，直面用戶。這本身也是基金公司內(nèi)部“優(yōu)勝劣汰”的持續(xù)營銷過程。

其次，螞蟻財(cái)富今年還聯(lián)合金牛獎(jiǎng)評審團(tuán)隊(duì)、業(yè)內(nèi)資深專家聯(lián)盟等多方成立了“好基工作室”，由基金公司自主推薦一只在長時(shí)間內(nèi)頗具口碑的產(chǎn)品，再由螞蟻財(cái)富的專家和金牛獎(jiǎng)評委篩選，為用戶提供適合的“好基”。業(yè)內(nèi)人士稱，通過聯(lián)合平臺上的專業(yè)力量，螞蟻希望為用戶提供心理陪伴與按摩，體現(xiàn)的是買方投顧思維，也希望借機(jī)突破在互聯(lián)網(wǎng)銷售渠道上固收“獨(dú)大”的瓶頸。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，入駐財(cái)富號機(jī)構(gòu)與同期未入駐機(jī)構(gòu)相比，非貨基交易金額增幅前者是后者的21倍，非貨基保有量增幅前者是后者的11倍。

騰訊理財(cái)通：“平臺+精選”

今年年初，騰訊亦拿到了這塊彌足珍貴的第三方基金銷售牌照，在金融領(lǐng)域完成了支付、銀行、理財(cái)、征信、保險(xiǎn)、券商、小貸等多方面的布局。騰訊方面稱，目前騰訊理財(cái)通的資金保有量超過4800億;其中各類資產(chǎn)比例與行業(yè)情況基本一致。騰訊理財(cái)通作為騰訊唯一官方互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺，希望為用戶打造“精品化互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺”，目前用戶數(shù)突破1.5億。

“騰訊更注重社交，注重以精品、口碑的方式做。產(chǎn)品若做得好，就以精品優(yōu)選的方式去推，因此精品可能會獲得更好的用戶資源。”一家基金公司人士說，“據(jù)了解，騰訊有一個(gè)極其強(qiáng)大的產(chǎn)品選擇團(tuán)隊(duì)，產(chǎn)品調(diào)研能力非常強(qiáng)，相較于一些基金公司做FOF的團(tuán)隊(duì)，其調(diào)研能力都絲毫不遜色。”

京東行家：B2B2C

“京東行家”稱自己依托平臺研發(fā)、運(yùn)營及大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、機(jī)器學(xué)習(xí)和人工智能等技術(shù)，向入駐機(jī)構(gòu)輸出包括運(yùn)營服務(wù)、用戶資源及流量分發(fā)、大數(shù)據(jù)及研發(fā)支持等三大方面服務(wù)，首期入駐的有9家公募基金公司。截至目前，有超過100多家的基金、保險(xiǎn)、銀行、信托、券商入駐京東行家，為用戶提供多元化的金融服務(wù)。“京東行家”為其搭建移動官網(wǎng)。近年來，京東金融主打“B2B2C”，強(qiáng)調(diào)為合作公司輸出科技能力。

百度百盈：人工智能?

“個(gè)人猜測，百度未來可能更集中于智能的優(yōu)勢上，例如會不會有‘智能選集’‘大咖選基’這種類似的模塊，這可能會成為其發(fā)展路線。但畢竟剛拿到牌照，還沒真正開展，根據(jù)之前業(yè)務(wù)開展的情況，可能會集中在智能、深度學(xué)習(xí)方面。這本來也是以搜索起家的百度所具備的優(yōu)勢。”一位基金公司人士稱。

改變行業(yè)競爭格局?

互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛入局，會給基金銷售行業(yè)帶來怎樣的變化?

一位資深基金銷售人士稱：“今年其實(shí)已經(jīng)可以看出一些變化，互聯(lián)網(wǎng)端的銷量蹭蹭上漲，銀行等傳統(tǒng)渠道對年輕人的吸引力下降。但80、90后正在逐漸成為未來基金持有人最中堅(jiān)的力量，利用互聯(lián)網(wǎng)巨頭的渠道優(yōu)勢與其緊密合作是不可逆轉(zhuǎn)的趨勢。”

“我們的電商部門以前的保有量，可能是各個(gè)分公司的零頭，運(yùn)營財(cái)富號以后，量級蹭蹭上漲，現(xiàn)在已經(jīng)可以和各個(gè)分公司爭高低了。”某基金公司人士稱，“這一年的變化很大，基金電商部門的底氣明顯足了。做好電商端的服務(wù)也有利于更好地服務(wù)廣大的投資者。”

此前一家中大型基金公司的總經(jīng)理告訴記者，他們曾多次主動找到其中一家巨頭談電商合作，但都沒有談下來，原因可能是公司自身的基金保有量還不成規(guī)模。“這幾家的話語權(quán)肯定是越來越強(qiáng)，他們的合作順序肯定也是從最優(yōu)質(zhì)的公司慢慢展開，這也倒逼我們在質(zhì)和量上更下功夫。”