《人民日報》2018年1月17日10版 版面截圖

原題：打破投資、保險、信貸各自為政、缺乏聯動的模式

蘇州 用保險撬動企業融資

創辦一家科技型企業就像進行一場豪賭，熬過了漫長的產品研發期，公司便有了出頭之日;熬不過，前期投入就會竹籃打水一場空，只能在資金耗盡后破產。初創型科技企業成敗系于資金，無奈銀行貸款條條框框太多，讓“輕資產、難抵押”又急需資金的科技企業感到苦惱。

能不能沖破“資產抵押貸款”的傳統模式?能不能挖掘一種新的融資渠道?在蘇州這個科技企業聚集的制造業重鎮，中國人保大膽創新，嘗試以保險為杠桿，撬動企業融資，大力度服務實體經濟。這對于有融資需求的蘇州科技企業來說，有何福利?記者進行了實地調查。

增信新路徑

企業解了資金之渴

在蘇州市莫舍社區里，居民只要將餐廚垃圾送到指定地點，就能換回養花種草的有機肥料并獲得可兌換獎品的積分。完成這個綠色循環的設備叫“餐廚垃圾處理一體機”，日處理餐廚垃圾量500千克以上，研發生產商是蘇州韓博廚房電器科技有限公司。

成立于2009年的韓博科技是一家典型的初創型科技企業，公司陸續投入數千萬元資金研發餐廚垃圾處理一體機和無煙火鍋兩款產品?？偨浝砗铢i博回憶，在公司資金最緊張的時候，幾十張嘴巴等著吃飯，一度“揭不開鍋”，這兩款產品險些“胎死腹中”。

過去，由于無固定資產擔保，找銀行貸款處處碰壁，讓侯鵬博有點心力交瘁。2015年年底，中國人保為韓博科技開出了“信保貸”的第一張保單。韓博科技憑此新路徑，在商業銀行獲取了500萬元的“救命”貸款。

“利用保險產品的增信作用，解決了科技企業信用不足的問題，降低了銀行貸款風險。”中國人保蘇州市分公司總經理沈麗敏介紹，在保險公司提供了風險保障后，銀行便將“信保貸”視為低風險產品。企業通過“信保貸”融資不需要提供抵押物。

人保財險蘇州科技支公司總經理王臻介紹，為了幫助更多科技企業融資，中國人保專門在蘇州成立了保險行業內第一家科技支公司，公司在科技保險產品創新上做了很多嘗試，將基本科技保險產品整合成財產、責任類等六大類產品，真正做到助力科技企業發展。

據統計，人保財險蘇州科技支公司自成立以來，已累計為1618家科技企業提供各類風險保障852億元，支持高新技術企業開拓市場，走出國門。受其幫助，韓博科技慢慢做大做強。“公司2017年預計銷售額在1億元左右，利潤在1500萬元左右，全新的研發中心也在籌劃之中。”侯鵬博說。

河海大學商學院副教授陳建明說，除了保險與貸款，保險公司在基于大數據的科學評估前提下，在企業增信、股權投資上還有廣闊的發展空間，特別是像蘇州等沿海發達城市，社會經濟高速發展迫切需要現代金融的高質量服務。

質押新方式

無形知識產權“變現”

已經連續6年獲得“國家高新技術企業”榮譽的蘇州貝昂科技有限公司是空氣凈化領域的后起之秀。2010年，5位創始人把來自美國硅谷的空氣清潔技術帶到蘇州。該公司的技術成果已獲得全球多個國家的數十項專利，產品可有效吸附小至20納米的顆粒，高效清除裝修污染。但公司最缺的是資金，“光有核心技術而沒有資金的話，產業化還是很難。”貝昂科技董事長冉宏宇說。

就在冉宏宇為公司的資金情況憂心忡忡之時，2017年9月21日，中國人保推出了知識產權質押貸款，開出了中國險資直接支持知識產權質押融資的第一單，人保財險蘇州科技支公司和貝昂科技簽訂了知識產權質押融資協議，貝昂科技將部分知識產權質押，獲得了中國人保提供的500萬元貸款。

陳建明介紹，初創型科技企業即便擁有潛力可觀的知識產權，但由于固定資產規模不大、盈利能力不明確、知識產權估價困難，難以成為銀行開展質押貸款業務的合作對象，即使是達成貸款協議，銀行方面往往也會要求企業以其他資產來擔?；蚶壠渌行钨Y產。

如何降低知識產權質押貸款的風險，是一個不可忽視的問題。“保險公司不會畏懼這種風險，因為我們能通過‘再保’的方式將風險轉嫁出去，風險被分攤以后，就能控制在可承受范圍之內。”沈麗敏說。

融資新渠道

險資直投科技企業

韓博科技和貝昂科技兩家企業成了中國人保兩個“第一單”的幸運兒，但在蘇州，還有更多融資難的科技型企業等著資金來解燃眉之急。

為了滿足企業融資的全面需求，近年來，中國人保打出了一套幫助企業融資的“組合拳”，除了在保險業務上發力，還通過科技基金直接貸款給企業。

2016年底，全國首支“投保貸聯動”模式的基金在蘇州成立，即人保(蘇州)科技基金，總額為5億元。雖然基金第一期的投入不大，但這是中國人保直接以股權或債權形式支持實體經濟發展邁出的第一步，保險公司成為企業融資的新渠道，這是整個保險行業的首創。與銀行貸款相比，科技基金的優勢是貸款周期長，給企業留出了足夠的時間進行資金周轉。

蘇州特瑞藥業有限公司是一家醫藥企業，從2010年成立到現在，公司已花費7年時間進行產品研發，如今，科研成果有了雛形。在這個節骨眼上，公司對資金的渴求變得很急迫。中國人保了解到這一情況后，決定通過科技基金向特瑞藥業提供500萬元的貸款。“這給我們提供了‘臨門一腳’的助推力。”特瑞藥業總經理助理許業峰說。

對于前景好的科技企業，科技基金不僅提供貸款支持，還會直接投資。前不久，人保(蘇州)科技基金以500萬元入股蘇州長風自動化科技有限公司，成為該公司第三大股東。“對于初創型科技企業來說，中國人保的直接投資意義不小，讓初創型企業增加了一張‘央企入股’的閃亮名片。”長風科技總經理張發宇說。

截至2017年底，人保(蘇州)科技基金已為30多家科技企業解決了2億多元的融資需求。蘇州保監局相關負責人說，“投保貸聯動”的模式為保險服務實體經濟開辟了一條全新的路徑，科技保險突破了保險、投資、信貸各自為政、缺乏聯動的陳舊模式，逐步走向回歸金融本源、創新共享發展的新時代。

服務實體經濟，保險大有可為（點睛）

沈 寅

黨的十九大提出，增強金融服務實體經濟能力。一般人看見這句話，首先容易想到的就是銀行、證券這些提供直接或者間接融資的地方。要是談起保險來，往往想到的都是與個人相關的事情。

實際上，通過中國人保蘇州市分公司的實踐探索，我們發現，保險在服務實體經濟上也大有可為。

你看，一來，科技企業初創期，普遍信用不足，可以通過保險創新為企業融資提供增信。二來，科技企業有知識產權這樣的軟資產，普遍缺乏廠房、土地、機器這樣的硬資產，也可以通過保險為知識產權質押融資提供支持。三來，針對科技企業融資渠道狹窄問題，也可以發揮保險資金期限和成本優勢，建立投資基金，為其提供直接融資。

事實證明，保險業只要下沉業務重心，深化產品供給側改革，積極探索創新服務小微企業的機制與模式，一定能為實體經濟發展更好地保駕護航。

《人民日報》2018年1月17日10版