本報記者 崔斌偉報道

多年來一直謀求IPO的惠科股份有限公司（以下簡稱：惠科股份），目前正陷入泥沼，全國多個項目被訴訟，一接近惠科股份的人士透露，目前惠科股份資金鏈亦陷入緊張。

值得注意的是，多個信源確認，總部位于深圳的惠科股份很多資金來自境外，而與恒豐銀行有著千絲萬縷的聯系。而另一方面，惠科股份是在原重慶市委書記孫政才主政期間入駐重慶，在重慶有著多個公司，且公司之間關聯度非常高。不過截至目前，惠科股份參與的重慶大足港城銅鑼灣項目已經陷入停滯狀態。

資金多來自境外

資料顯示，惠科股份在全國有著多個項目，而惠科股份的資金多來自境外，根據《中國產經新聞》記者獲取的多個票據單顯示，惠科股份資金多通過恒豐銀行進行兌換。

值得關注的是，此前恒豐銀行曾被曝高管瓜分數億現金，并突擊注冊多家公司，而現金是先到境外，再從境外轉回國內，在被媒體曝光近一年后，恒豐銀行董事長蔡國華被立案調查。

資料顯示，2015年、2016年，深圳外管局曾對惠科股份進行了長達數月的調查，其中惠科股份重慶合作公司還為其進行了掩護與配合。

深圳市外管局一要求隱去姓名的負責人告訴記者，外管局確實對惠科股份進行過調查，惠科股份也一直在監管之列。

根據本報記者獲取的多個轉賬記錄顯示，惠科股份外來資金通過恒豐銀行流入重慶市兩江新區坤隆小額貸款有限公司（以下簡稱：重慶坤隆小貸公司）以及投向另外公司進行房地產開發。而重慶坤隆小貸公司基本賬戶亦開設在恒豐銀行。

有業內人士表示，外資及銀行資金通過小貸公司流入房地產市場是不允許的。

根據工商資料顯示，重慶坤隆小貸公司成立于2013年，牌照核準于2016年5月，注冊資金3000萬人民幣，知情人士告訴記者，盡管工商資料沒有體現，但是該公司的實際控制人為惠科股份董事長王智勇的夫人呂靜。而重慶坤隆小貸公司第一筆貸款2500萬則放給了重慶錦通集團子公司，后流入開發公司并支付高額利息。

事實上，重慶坤隆小貸公司也是惠科股份輾轉控制的公司。工商資料顯示，重慶坤隆小貸公司由陽光科技國際有限公司全額出資，而陽光科技國際有限公司為香港注冊公司，參股重慶惠科金揚科技有限公司和重慶坤隆小貸公司，而重慶惠科金揚科技有限公司董事長為王智勇，重慶惠科金揚科技有限公司為惠科股份有限公司全資子公司，注冊資金一億元人民幣，惠科股份有限公司法人為王智勇。

一接近王智勇的人士向記者透露，王智勇及其惠科股份在重慶還注冊有多家空殼公司。

國家外管局一負責人告訴記者，對于此種情況，銀行按照“展業三原則”，應該有真實性審核責任。

中國人民銀行一要求匿名的負責人告訴記者，首先企業資金來至境外，要看其手續和實質。第一看進項性質，如果是通過貿易項下進入，就是貨物或勞務合同結匯，是真實貿易就不要緊，那是企業正常的外匯收入，若是虛構的貿易，這就會涉及洗錢問題，也就是從根上資金是有問題的。

如果是資本項目結匯，那就應該有外管局的相關審批和結匯記錄，這個有詳細的投資文本做支持，同時也會對資本項下結匯資金的用途做限定。

該負責人表示，正常的銀行操作不會在痕跡上讓自己處在違規的狀況，會要求企業提供完備的資料，即使貿易或資本項下文本是偽造的，起碼會有形式上合規的文件，這樣銀行在流程上是免責的。

如果是業務人員的個人行為，在司法介入后獲得取證，那就是瀆職行為等。

該負責人告訴記者，形式上是否有外管局認可的外匯業務手續，這個是判斷銀行行為的底線，也就是說銀行操作這筆業務在檔案里有無全部手續，并經銀行運營、內控等部門審計是一個節點，結果外管局檢查是第二個節點。手續不全是操作風險，手續全了，但資料是偽造的，就是個人行為，那么銀行內部監督檢查就有問題，要在追究經辦人個人責任的基礎上追加銀行的管理責任，銀行責任的認定很復雜。但是要拿住關鍵證據。比如和經辦人的交流記錄以及資金往來記錄等。

根據《中國產經新聞》記者手中掌握的資料顯示，除恒豐銀行之外，惠科重慶一項目負責人私自與中國建設銀行下屬另一合資銀行進行過交易。

重慶項目陷入停滯

2014年，惠科股份總裁王智勇與重慶錦通房地產開發有限公司（以下簡稱：錦通開發公司）達成合作協議。事實上，早在2013年3月，錦通開發公司就啟動大足港城銅鑼灣地產項目。

錦通開發公司賀姓負責人告訴記者，當時錦通開發公司有資金需求，而王智勇有意進入重慶房地產市場，雙方一拍即合。

2014年11月21日，陶小洪（王智勇表妹）以惠科公司債權代持人名義與錦通開發公司簽訂《大足港城銅鑼灣項目一期工程合作開發協議》，其合作模式為乙方（錦通開發公司）在項目中投資1.8億元，甲方（陶小洪）注入1.5億資金由雙方共同監管并在項目中封閉運行。甲方注入項目的1.5億作為乙方的借款（月息為2%）。同時，乙方以項目一期工程50%的利潤作為融資和管理服務費用支付給甲方。

此后因大足港城銅鑼灣項目還處于開發過程，從2016年下半年開始，陶小洪最早向錦通開發公司注入的1.5億元，及其利息4470萬元，錦通開發公司于同年8月31日與陶小洪簽訂《債權債務確認書》，與本金合計后陶小洪對錦通開發公司的債權為1.8億元人民幣。與此同時，錦通開發公司原股東向令與陶小洪以及公司和鵬宇公司簽訂《股權轉讓協議書》，向令將其持有的69.02%股權作價4210萬元轉讓給陶小洪，該轉讓股權登記于陶指定的重慶市鵬宇投資有限公司名下，現已更名為重慶市鵬匯宇企業管理咨詢有限公司（以下簡稱：鵬宇公司）。

此后經歷了息轉本、債轉股，最后債權人全面控制了公司。而在這期間，介入的鵬宇公司，其法人為王智勇表妹陶小洪。

知情人士透露，這是惠科股份王智勇為重慶大足港城銅鑼灣項目而成立的空殼公司。

資料顯示，而在此期間，陶小洪從錦通地產公司轉入私人卡3000多萬元，錦通地產公司方面認為，陶小洪此舉已經構成違法和偷稅行為。

錦通建設集團相關負責人告訴記者，在合作過程中，王智勇始終以惠科總裁身份與公司方對話。股權轉讓完成后，王擔任公司董事長，直接參與公司管理事務。早期洽談以及股轉之后的董事會議，絕大多數在惠科公司的辦公室召開。根據相關會議文件顯示，陶小洪是惠科公司債權代持人。錦通地產公司正是基于對惠科股份在業界口碑的信賴，此后惠科股份總裁王智勇辭去錦通開發公司董事長之職，擬撇清惠科股份對外合作。

不過，一份標注為2016年7月16日下午，會議地點為惠科公司總裁辦公室，會議主持人是王智勇的會議紀要顯示：“會議一致同意錦通開發公司股權轉移給陶小洪（惠科債權代持人），以實現惠科債權代持保障方式，由惠科公司總裁王智勇為錦通開發公司原股東的回購安全性提供保證擔保。”

標注時間為2016年8月8日的《重慶錦通房地產開發公司董事長任職書》明確顯示，選舉王智勇為董事長，任期三年。

本報記者獲得的一份“大足港城銅鑼灣項目財稅摸底情況”顯示，涉稅申報、項目增值稅、發票、報銷單、以及包干價都存在重大問題，涉及數額巨大。

截至目前，該項目已經處于停滯狀態。

IPO阻力重重

值得注意的是，一直謀求IPO的惠科股份，一直以來訴訟不斷，根據本報記者獲取的資料顯示，惠科股份涉及的法律訴訟達63起，法院公告1起，被執行人3起，開庭公告31起。

資料顯示，由中金前海銷售的“惠科股份IPO項目”曾募資數億元，其產品期限為3+2年模式，投資范圍為惠科股份股權項目。根據相關介紹顯示，惠科股份正處于即將上市的階段。

不過業內人士分析，目前IPO審核將越來越嚴格，就惠科股份目前而言，想要實現IPO其阻力重重，盡管惠科股份也受益于屏幕國產化替代進程，未來中國可能成為全球第一大面板產地，而惠科股份主打產品液晶面板盡管處于行業前列，但市場競爭非常激烈，距離成為行業龍頭尚需時日。

而另一方面，訴訟不斷與資金鏈趨緊的惠科股份，擺在面前的還有很多困難待解。

就前述系列問題，記者多次致電惠科股份董事長王智勇，王智勇均未接電話，記者隨后以短信方式聯系王智勇，截至發稿，王智勇并未就相關問題進行回復。

而與此事相關的另外兩名關系人陶小洪與呂靜，也未進行回復，截至發稿，惠科股份官方尚未做進一步說明。