2017年，信而富、拍拍貸、樂信在內的一批互金平臺陸續登陸資本市場，掀起了中國互金企業赴美上市潮。在目前國內監管不斷加碼，備案尚未落地之前，奔赴海外上市無疑給投資者提供了一個合規穩健的投資參考。畢竟互金企業上市，除了要面臨政策變動導致的業務調整和業績波動之外，上市對平臺自身的規范程度、經營能力等等也都提出了非常高的要求。
這些平臺中，哪家性價比更高？我們拿上市互金平臺中比較有代表性的宜人貸、陸金所（即將上市）、桔子理財為例做對比分析，供理財投資者參考。
這三大平臺，都是中國最具代表性的互金平臺，其中宜人貸是中國第一家登陸美股的互金平臺，桔子理財（母公司樂信）是去年剛剛登陸納斯達克的平臺，陸金所則是即將上市的行業龍頭企業，三家企業各自都有什么優勢和劣勢？投資人應該作何選擇呢？
宜人貸
宜人貸為宜信旗下網貸平臺，2015年12月于美國紐交所上市。宜人貸平臺的借款業務主要為無抵押無擔保的信用借款。而出借服務主要針對信用較好的白領人群，主要服務項目為“宜定盈”、“精英標”等,期限靈活，短中長期均有。
宜人貸資產來源為宜信及線上借款端，整體資產規模大。宜人貸的優勢在于該團隊的互聯網、金融經驗豐富。從平臺財報看，盈利能力不錯，近期運營平穩，品牌及認知度都比較高，可以長期投資，其產品期限大體在12-48個月，投資回報10%——12.5%。
劣勢在于，宜人貸的不良率在上市互金公司中相對偏高。宜人貸財報顯示，截至2017年9月30日，宜人貸平臺2016年促成所有借款的累計凈壞賬率為4.6%，截至2017年6月30日，這一比例為3.4%。這樣的壞賬率要顯著高于2017年上市的幾大互金平臺。
桔子理財
桔子理財是樂信（NASDAQ：LX）旗下為個人投資者提供網絡借貸中介服務的平臺。同其他幾家平臺不同，桔子理財是唯一一家只專注于小微分散消費債權的互聯網金融，該平臺的資產均來自同屬樂信的分期樂商城的白領消費金融債權。
公開資料顯示，截至2017年三季度，樂信擁有超過2000萬用戶。公司成立至今，總交易規模超過600億，呈加速增長態勢。這樣的模式為桔子理財提供了源源不斷的優質資產。
和另外兩家平臺相比，桔子理財資產端的不良率是偏低的。2015年1月至2017年9月期間，樂信180天壞賬核銷率基本在2%以下，低于中國持牌消費金融機構的平均水平。
桔子理財的最大特色在于“小微分散”。桔子理財能夠通過智能分散投資系統，將每筆投資打散分配，平均每筆投資智能分散給151個借款人。截至2017年9月30日，桔子理財總投資人27.8萬，平均投資金額8.75萬，高于行業平均水平。
總體來說，桔子理財的劣勢在于產品種類相對較少，品牌知名度還不夠高，優勢在于性價比比較高。桔子理財平臺為投資者提供1、3、6、12、24個月期限的投資產品，目標年化投資回報在5.5%-10.41%之間，歷史兌付率達到100%，能夠滿足小額資金投資者的理財需求。
陸金所
陸金所是平安集團旗下互金品牌，產品包括貨幣基金、網貸、公募基金、私募基金、信托及資管計劃、保險產品。陸金所的產品多數底層資產債權由平安旗下擔保公司提供擔保。也就是說，如果投資項目發生逾期，且符合保險賠償條件，那么平安財險會提供逾期賠償。陸金所的品牌效應，加上擔保、賠償功能構成了其主要的競爭優勢。
總體上說，陸金所的出身好、背景雄厚，且正在謀求上市，在上市之前，平臺對安全性、穩定性的要求會更高，所以陸金所一直被視為是安全性比較高的互金平臺。
不過陸金所的缺點也比較明顯，因為是老牌P2P，陸金所的產品期限偏長，體驗一般，投資回報率較低，目前該平臺36個月期限的網貸產品，預期年化利率一般在8.4%左右，適合風險偏好較低的投資人參與。另外，還有一點讓人遺憾的是，過去幾年陸金所多次遭遇產品逾期風波。去年12月，陸金所代銷一款“財富匯尊理財”的產品就曾出現1.4億逾期。
