8月11日，余額寶基金管理人天弘基金發布公告稱，自8月14日零時起，余額寶個人交易賬戶持有額度上限調整至10萬元。這是今年以來，余額寶兩次主動下調額度。

短短兩個月的時間，余額寶的額度降到原來額度的十分之一，而且最近兩周余額寶的收益率回到了4%以下。可以說，余額寶已經告別理財工具時代，未來定位于現金管理工具。消息一出，引發基金業內人士和投資者熱議。事實上，投資者可以保持從容淡定，市面上還是有一些安全穩健、流動性和收益率都不錯的產品供選擇，如風投階段已經到達D輪的桔子理財、騰訊理財通、京東小金庫等。

收益率持續走低，余額寶定位不再是理財工具

余額寶本質是對接貨幣基金，屬于低風險金融品種，是財富人群日常配置的理財渠道。自2013年問世，余額寶就一直保持指數級增長。環比2017年第一季度末的1.14萬億元，余額寶本季度資產增加了近3000億元，穩居全球第一大貨幣基金。

從2017年5月，中國的M2增速開始下降，并且破了10%大關。步入7月，銀行等機構年中大考結束，資金緊張期已過。疊加央行凈投放，資金面整體偏松，市場利率小幅下降，貨幣基金收益率也隨之出現下滑，如今監管防范流動性風險新規即將落地，業內人士預計，貨幣基金收益率還將持續下滑。

2017年7月下旬之后，余額寶收益率一路下跌。8月11日宣布再次降額后，七日年化收益降至3.9480%；至8月14日，七日年化收益已經降至3.890%，達到新低。據業內人士分析，余額寶收益在短期內很難再回到“4%時代”。

國家統計局公布的7月份CPI同比上漲1.4%，處于溫和通脹時代。如果按照M2減去GDP增速的數值計算，我國真實的通脹水平基本在2.5%左右。

余額寶第一次降額至25萬元，但收益率仍然在4%之上，所以依然保持規模持續增長態勢。現在余額寶再次降額至10萬元，收益率也跌破4%，只比通貨膨脹率高一點。這意味著把錢存進余額寶，僅僅能做到不虧錢。加上限額，余額寶已經無法實現財富增值目的，天弘基金也明確表示余額寶將定位于小額現金管理工具。

可替代余額寶的理財工具：桔子理財

作為國內最早一批互聯網金融衍生品，余額寶的歷史使命已經完成，教育了一大批人了解到還有比銀行活期利率高十幾倍的網絡理財產品。現在市面上桔子理財、騰訊理財通、京東小金庫等的收益率要比余額寶高很多，投資者可以選擇其中任一作為新的主要的理財工具。

樂信集團旗下的桔子理財有兩款集高收益與高流動性的智能型理財產品——“周周升”和“月月升”，具有“靈活轉出 階梯増息”兩大特點。桔子理財的產品有利于都市中高凈值人群的日常理財，每月將閑錢存進產品，需要用時可以分批次取出，是一種操作簡單且收益頗豐的理財工具。

以桔子理財“周周升”為例，與余額寶對比就有很多優勢。收益上，截至8月14日，余額寶7日年化收益率為3.890%，“周周升”的收益則為5%~9.52%。限額上，余額寶限制到10萬，但是周周升自去年10月上線以來，因其靈活贖回、階梯加息等特點深受廣大用戶喜愛，故桔子理財決定，自2017年6月15日起，周周升的持倉上限由之前的20萬元提升至30萬元。計息日上，轉入余額寶的資金在第二個交易日由基金公司進行份額確認，對已確認的份額，基金公司產生收益的當天收益在次日下午15點之前在余額寶中顯示。也就是說，今天轉入余額寶，可能會出現2-4天后才開始計算收益，遇到雙休日及國家法定假期還會順延。但是周周升是轉入當天就開始計算利息，保證資金不站崗。

收益、風險、流動性是理財產品的三個指標。桔子理財平臺交易資金存管于廣發銀行，由太平洋保險承保賬戶安全服務，是國內首批穩健合規的互聯網理財平臺之一。資產來源方，同屬樂信集團旗下的分期樂平臺上的白領小額分散債權壞賬率低，保證了桔子理財的資產優質性。而且和京東金融、螞蟻花唄和宜人貸等一樣早已進入公開市場發行資產證券化產品(ABS)，優質性得到市場驗證。綜上可以說，桔子理財可以作為替代余額寶的首選理財工具。