新時代的“財富焦慮”有解

7月4-6日，“創新者的優勢：求勝于未知的企業戰略管理”——中國財富管理系列論壇暨宜信11周年全國巡講如期在上海、蘇州、無錫三城舉辦。自5月23日11周年巡講啟動以來，由宜信公司創始人、CEO唐寧帶領的巡講團已先后在13個城市巡講，為投資者帶去新時代的“財富焦慮”癥的解藥。

前一周剛從大連“2017夏季達沃斯論壇”回來的唐寧在接受本報記者采訪時表示，這是他第五次參加達沃斯會議，收獲頗豐，“每年夏天都能去暢享未來是什么樣子，以及我們應該如何在未來之中定位自己，去創造屬于自己的未來”。而正如管理大師彼得·德魯克所言，“預見未來最好的方式就是創造它”，這也正是這場“求勝于未知”的系列巡講試圖要傳遞給投資者的真知灼見。

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五大趨勢

“未來十年、二十年，有一些趨勢性的變化正在深刻影響著中國的高凈值、超高凈值人士，如果我們不能夠迅速、有效地應對的話，我們過去十年、二十年所積累的財富可能會產生很大的風險”，唐寧對記者說道。

對于財富管理未來十年、二十年的市場變化，唐寧總結了五大發展趨勢：

第一，從固定收益到權益類。所謂權益類包括一級市場投資和二級市場投資，主要體現在直接融資、股權投資、二級市場投資(不等于短線個人炒股)等幾個方面。

第二，從短期投機到長期投資。所謂“長期投資”是指作為企業的一分子，認同企業及其價值創造能力，并且作為企業的一分子享受這樣的價值創造。

第三，從中國到全球。未來高凈值人士在規劃自身企業、家庭發展以及資產配置方面，一定是在全球層面上進行布局，在世界范圍內尋找好的資源、伙伴、產品、技術等。

第四，從單一產品、單一項目、單一機會到資產配置。從產品投資到資產配置，是贏在未來的關鍵，要充分了解自己的投資組合，包括短期、中期、中長期、長期的流動性，什么樣的風險情況

等。

第五，從一代創富到二代創富。中國的超高凈值人士已經進入到五六十歲的年齡段，需要考慮二代傳承、企業接班的問題，因此傳承是每一個高凈值人士未來急需解決的問題。

對于如何更好地擁抱未來，唐寧認為，新經濟風景獨好，健康醫療、互聯網+、大數據、云計算、教育培訓、消費升級等，都是增長非常健康、市場無比大的行業。“高凈值、超高凈值人士擁抱新經濟的直接做法就是投資于代表新經濟、代表未來的優秀企業。”唐寧說道，“只有通過股權投資的方式擁抱新經濟，才能隨著新經濟的增長獲得真正長線的價值，做新經濟的一部分。”

同時，唐寧補充表示，目前整個市場在由固收向權益類轉變是一個非常清晰的趨勢，但是對于投資者來說，這則會讓其很是煩惱：判斷固收機會的風險防范的維度跟權益類投資是截然不同的，從原來判斷主體信用到判斷一個團隊、他們的業務模式等一系列事情，因此投資人會非常不適應，這是一個趨勢，同時也是極為重要的一個挑戰。

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三大錦囊

在清晰地看到了未來財富管理行業十年、二十年的趨勢以后，如何更好地贏在未來，與未來同行呢?唐寧給出了“三大錦囊”：

第一，以母基金的方式進行長期投資。一只母基金投入到5-10只不同的基金之中，這些基金涵蓋不同領域、不同發展階段，涉及白馬、黑馬、斑馬基金，這樣的配置才能夠做到風險可控，并且獲得高回報。“高凈值人士參與二級市場投資也是用母基金的方式，配置到多只不同策略的陽光私募或對沖基金中”，唐寧表示，多策略母基金是高凈值人士進行資“本市場投資的最佳打開方式。通過母基金能夠實現真正意義上的多元化分散投資，配合不同策略平滑市場風險，同時通過持續動態的組合優化風險調整后收益”。

第二，與專業機構合作，實現全球化。高凈值、超高凈值人士一定要通過與專業機構合作，來獲得全球化方面的各種服務。唐寧告訴記者，宜信財富根據面向未來的趨勢并且圍繞高凈值人士“投資、生活、學習、公益、傳承”五大需求，

打造相應的投資能力、國際化能力、科技

能力。

6月26日，享譽全球資本市場及資產管理領域的《亞洲貨幣》在其首次舉辦的2017年度中國卓越獨立財富管理機構大獎評選中，授予宜信財富“年度最佳財富管理機構”大獎。這是宜信財富繼2016年12月獲評《亞洲銀行家》“最佳非銀行私人財富產品(Best　Non-Bank　Pri-vate　Wealth　Product)”大獎之后，憑借卓越綜合實力斬獲的又一機構大獎，凸顯行業引領。

第三，通過家族信托的方式實現傳承。“傳承是幾乎每個高凈值人士的家庭必須要解決的問題，而家族信托將會是高凈值人士未來傳承的一個標配”，唐寧表示，財富傳承需求主要解決的是把傳“承的目標資產實現很好的隔離保護，不受家庭、事業潛在糾紛的影響。能夠做好相應的稅務規劃，進行較長時間的投資，在便利傳承方面，也會有相應的機制。家族信托是必選的一種方式”，其說道。