證監會選定今年專項執法首批案件——山東墨龍(*ST墨龍，002490)信披違規案處罰決　定公布。15日，山東墨龍公告，該公司實際控制人張恩榮及其子張云三涉嫌內幕交易和超比　例減持未公告，被罰沒1.53億元。與此同時因信息披露違法，山東墨龍等18人收到了證監會的罰單。據《證券日報》、澎湃新聞網

實控人被定兩宗罪

根據證監會的行政處罰事先告知書，控股股東張恩榮涉嫌超比例減持“山東墨龍”未信息披露，張恩榮、張云三涉嫌內幕交易“山東墨龍”股票。

證監會表示，張恩榮分別于2014年9月26日、2017年1月13日減持“山東墨龍”股票1390萬股、3000萬股，減持比例分別為1.74%、3.76%;副董事長、總經理張云三于2016年11月23日減持“山東墨龍”股票750萬股，減持比例為0.94%。張恩榮、張云三系父子關系，兩人作為一致行動人，在上述期間累計減持山東墨龍股票5140萬股，合計占山東墨龍總股本的比例為6.44%。張恩榮、張云三所持山東墨龍已發行的股份比例累計減持5%時，未進行報告和公告。

此外，張恩榮、張云三作為內幕信息法定知情人，有強烈交易動機，利用山東墨龍虧損的內幕信息未公開之際賣出股票，獲取更多資金。張云三刻意隱瞞山東墨龍實際虧損的事實，同期賣出山東墨龍股票獲利。張恩榮作為山東墨龍實際控制人、董事長，雖長期不過問山東墨龍經營，但在減持前與山東墨龍財務負責人楊晉有過接觸，且不能合理解釋自己在不了解山東墨龍經營情況下，就愿意減持股票并借錢給山東墨龍的原因。

對此，證監會對張恩榮信息披露違法行為責令改正，給予警告，并處以30萬元的罰款;對張恩榮內幕交易行為沒收違法所得2032.41萬元，并處以6097.23萬元的罰款。對張云三內幕交易行為沒收違法所得1792.9425萬元，并處以5378.8275萬元的罰款。

年報涉嫌虛假記載

山東墨龍還公告了另外一份證監會行政處罰事先告知書，山東墨龍披露的2015年、2016年部分定期報告涉嫌虛假記載，山東墨龍涉嫌未及時披露重大投資事項。

證監會認定，山東墨龍2015年一季報、半年報、三季報涉嫌虛假記載，2016年一季報、半年報、三季報涉嫌虛假記載。

2015年以來，為了粉飾季度報告、半年報財務數據，山東墨龍在真實財務數據的基礎上，通過調增《借出明細表》中的銷售單價虛增暫估收入，同時少結轉銷售成本(包括暫估銷售成本和已開票收入對應的銷售成本)，從而實現凈利潤的虛增。經上述調整后，2015年、2016年的一季報、半年報、三季報歸屬于母公司所有者的凈利潤從虧損調整為盈利。

此外，根據舉報線索，山東墨龍分別于2014年12月、2016年6月對子公司壽光懋隆新材料技術開發有限公司增資4億元和3億元，屬于《證券法》規定的重大投資行為，但是公司沒有及時披露。

兩次“精準減持”套現

減持理由難以服眾

*ST墨龍引起資本市場關注，主要源于公司業績變臉和公司董事長及高管的違規減持。去年10月26日，公司發布的三季報預計2016年凈利潤同比扭虧為盈，凈利潤金額為600萬—1200萬元。

然而時隔幾個月后，公司對去年全年凈利潤的再披露就已是巨虧。今年2月3日，*ST墨龍發布2016年業績修正預告，當期實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為-6.3億至-4.8億元。

在預盈公告發布后以及業績“變臉”公告發布前，張恩榮、張云三父子進行了大規模減持，則踩點極為精準。數據顯示，張氏父子分兩批進行減持，合計套現3.6億元。

去年11月23日，張云三通過大宗交易減持750萬股，減持均價10.97元，套現逾8000萬元。今年1月13日，張恩榮再以大宗交易方式減持公司無限售條件的流通股3000萬股，占總股本的3.76%，減持均價為9.25元，套現近2.8億元。

4個月股價下跌五成

或面臨投資者索賠

自*ST墨龍對業績預告進行修正后，公司股價就一路下跌。1月26日，*ST墨龍收盤價是9.34元。在春節假期休市之后開盤的第一天，也就是2月3日，受業績變臉影響，公司股票當天下跌8.89%。在公司接連被立案調查、“戴帽”等負面消息影響下，股價持續下跌，5月12日盤中創下歷史低點4.33元/股，自1月26日至今，公司股價跌去一半之多，跌幅達54%。

北京市盈科律師事務所律師臧小麗認為：“*ST墨龍的違規行為，給投資者帶來了巨大的損失，有意索賠的投資者正在增多。”

在*ST墨龍案件中，同時存在兩個虛假陳述和一個內幕交易，后續*ST 墨龍以及張恩榮父子將面臨投資者的索賠。在山東及張恩榮父子被調查前后，股價下跌非常厲害，投資者損失慘重。

據了解，在2016年3月31日到2017年3月22日之間買入*ST墨龍股票，并且在2017年3月22日后賣出或繼續持有*ST墨龍股票、符合虛假陳述索賠條件的投資者，可發起此次索賠。

而在2016年10月1日到2017年4月3日之間買入*ST墨龍股票，并且在2017年2月3日后賣出或繼續持有*ST墨龍股票、符合內幕交易違規的索賠條件的投資者，也可以發起索賠。

■延伸閱讀

證券監管提速

證監會于5月12日對外發布消息稱，對雅百特和*ST墨龍(002490)的案件已經調查、審理完畢，擬作出處罰。從立案調查到調查完畢，雅百特只用了35天，*ST墨龍也只用了52天，再算上年初只用了45天就完成調查的*ST慧球，可以說證監會的監管在提速。

根據證監會查明的信息，兩家公司均涉及巨額的財務造假。

這樣的調查速度，和證監會以往的表現形成了鮮明對比。證券史上，曾有過寶碩股份在八年之后才出調查結果的極端例子，大多數案件往往也需要一年多時間。

證監會在雅百特和*ST墨龍調查上展現的高效神速，今年早先也曾在*ST慧球出現過。該公司從1月9日晚間公告被立案調查，到2月23日晚間公告調查結果，一共只花了45天時間。值得一提的是，在2014年12月1日至2016年1月8日期間買入并在2016年1月8日仍持有慧球，或者在2016年4月27日至2016年8月25日期間買入并在2016年8月25日持有*ST慧球的投資者，也是可以索賠的。

據《金陵晚報》