這兩天“假理財”成為朋友圈的熱詞，而其背后蘊藏的真危機則是更多業內人士關注的焦點。19日晚間，在中國基金博物館金融大講堂上，中國人民銀行原副行長馬德倫表示，我國的金融面對著一個新形勢，急需認清挑戰，才不至于迷茫，甚至于迷失。

一個新形勢

近年來，我國金融業的快速發展有目共睹。作為身在其中的馬德倫感受更為深刻，其表示金融發展越來越快，現在我國的金融業具有市場化、國際化、科技化三大基本的特征。

“這是一個新形勢。”當然，這些還不是當前金融業的全部，馬德倫表示，說到金融大發展，就不得不說中國老百姓個人金融財富的積累和發展。

那么中國老百姓個人金融資產目前到底有多少。在演講中，馬德倫做了一個計算，截至2016年年底，儲蓄存款56萬多億，流通中的現金5萬多億;理財產品18.5萬億是個人購買的，信托計劃是個人購買的16399億，外幣存款1264億美元，壽險是投資，是17440多億。

“另外，還有股市，股票市場因為市值的波動，所以我沒有很好的估算。”馬德倫表示，面對這樣的形勢，需要透過紛繁的現象去看到金融發展的未來，看到所面對的挑戰，從而才不至于迷茫，甚至于迷失，才能找到前進的方向，才能更好地發展我們自己。

校園貸的風險傳染

馬德倫之所以在演講中強調要認清當前的形勢和面對的挑戰，或許和近年來屢有發生的金融風險事件有關，比如最近的“假理財”事件，此前的一些金融機構的“蘿卜章”事件。

在今年的全國兩會上，防控金融風險是一大熱點，不少專家在此前都表示，防風險是2017年金融領域的一件大事。對此，馬德倫認為，首先需要明白什么時候金融機構易于忽略了風險。

馬德倫表示，第一是經濟一派繁榮的時候，經濟的持續增長對金融服務的需求旺盛，金融機構可以不加考慮地去挑選和發展客戶，可以放心地融通資金。第二，在銀根放松的時候，籌措資金比較容易，風險也易于被掩蓋。第三，在資產規模迅速擴張的時候，我們往往只看到規模的擴張，而忽略了潛在的風險。

除了風險的發生，馬德倫表示風險的傳染更需要警惕，其認為典型的實例就是近兩年盛行的各種校園貸，“講到這里我想到了校園貸，裸貸，明知高利率，為什么有的學生還在里面‘滾’呢?因為他前面借了高利率還不上，他只好繼續去借，借了去還，借了去還，滾來滾去，他無力償還，所以出現了，所以市場風險的傳染，我們現在應該更為警惕。”

金融的科技化

在金融發展的未來中，馬德倫表示，科技的發展帶來了深刻的變化，如現在的區塊鏈技術。“主要國家的貨幣當局在研究數字貨幣運用區塊鏈。區塊鏈技術最重要的核心問題是去中心化，現在各家銀行實際是一個中介，是一個中心，你的客戶在你這兒開賬戶，你就成為這些客戶的中心，未來將發展很快。”

記者發現，在人機大戰后，不少行業開始討論計算機代替人，而金融業也不可避免地被討論到，對此馬德倫認為，計算機的好處就是它比人守規矩，計算機的“智商”加上投資組合理論，會做得很好。“今天我還跟有的銀行在討論，他的員工在進行結構的優化。未來什么都可以，人怎么辦?因為好多事都能替代了，你在制造業，機器人對人的替代，所以這個世界變化真快，所以應該有一個長遠的考慮。”