招財寶啟動第一批預(yù)付賠款

27日晚間，浙商財產(chǎn)保險股份有限公司發(fā)布公告稱，該司將對僑興電信、僑興電訊2014私募債第一、二期保證保險的被保險人開展預(yù)賠工作，自12月28日開始支付預(yù)付賠款，同時啟動追償程序。本月20日，浙商財險、螞蟻金服旗下招財寶、浙商財險三方的三則公告，牽出一樁互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的債務(wù)違約事件。

據(jù)悉，僑興電信和僑興電訊兩家逾期企業(yè)都屬于僑興集團，債券項目通過廣東金融高新區(qū)股權(quán)交易中心有限公司備案、發(fā)行。同時，由廣東股交中心將項目信息發(fā)布到螞蟻金服旗下招財寶平臺上。由于債券項目于今年12月20日到期，上述兩家企業(yè)表示資金周轉(zhuǎn)困難，無法按時還款，廣東股交中心向浙商財險發(fā)出了《保險出險通知書》，要求浙商財險提供貨幣債務(wù)履約保證保險。

僑興集團已被廣發(fā)銀行以涉嫌金融詐騙向當?shù)毓矙C關(guān)報案。26日，廣發(fā)銀行發(fā)布聲明稱，“針對近期有不法分子假冒我行惠州分行名義出具虛假銀行履約保函一事，我行高度關(guān)注，立即組織調(diào)查。經(jīng)我行鑒定，相關(guān)擔保文件、公章、私章均系偽造。”

從招財寶和浙商財險公告表述來看，僑興電訊和僑興電信的債務(wù)違約事件所涉及債券產(chǎn)品，均由浙商財險提供本息到期兌付保證保險。此外，公告說明，僑興集團董事長吳瑞林向浙商財險提供個人無限連帶責任擔保。

另據(jù)招財寶晚間公告，28日下午開始，僑興電信、僑興電訊2014私募債第一、二期預(yù)付賠款陸續(xù)到賬，招財寶已于第一時間協(xié)調(diào)相關(guān)方安排資金發(fā)放。截至目前，預(yù)付賠款已全部發(fā)放至投資人賬戶，相應(yīng)投資人的利益均已獲得保障。

雖然浙商財險開始履行賠付，但這場鬧得沸沸揚揚的僑興10億債券違約一事，可能只是整場危機的冰山一角。消息人士透露，僑興集團除了拖欠本金10億元的債券，另外還有超過50億元的銀行貸款面臨不良。

有媒體證實，僑興財報顯示，2015年末，僑興集團總負債約112億元，其中，存續(xù)貸款余額約為51億元，占比將近一半，實際貸款主體主要是僑興電訊、僑興電信，前者約有貸款余額39億元，后者有11億元。

僑興集團能從銀行得到如此多貸款，很重要的原因是其整體財務(wù)情況并不算差，根據(jù)財報，2015年末，僑興集團總資產(chǎn)241億元，資產(chǎn)負債率約46%;營業(yè)收入75億元，凈利潤7億余元;經(jīng)營性現(xiàn)金流約有38億元。

但此次債券逾期，讓銀行意識到，這些所謂的資產(chǎn)可能并不保險，而且浙商財險發(fā)布公告回應(yīng)關(guān)于僑興已經(jīng)向其抵押6億固定資產(chǎn)的傳言時，并未否認傳言，而是表示自己已向相關(guān)政府主管部門遞交辦理僑興不動產(chǎn)抵押登記申請。據(jù)悉，僑興所抵押的，是自己的工業(yè)園區(qū)，如果確是如此，那么僑興相當于已經(jīng)將自己最主要的辦公地點都抵押出去了，可見資金鏈的緊張程度。

由于惡劣的社會影響，僑興過往不光彩歷史也遭到再次曝光，僑興集團曾有兩家子公司分別在美國納斯達克和紐交所退市，且均被美國投資者起訴，被指信息披露存在問題，缺乏充足的內(nèi)部和財務(wù)管理體系。而吳瑞林控制的另一家香港上市公司瑞金礦業(yè)也已經(jīng)經(jīng)歷了長達五年的停牌期，香港媒體也質(zhì)疑其涉嫌操縱股價、財務(wù)造假。

雖然污點眾多，但僑興近幾年依然可以從金融機構(gòu)融資，一方面是有一份不錯的財報，另一方面，在此次債券融資中，僑興從廣發(fā)銀行惠州分行開出的保函起到至關(guān)重要的作用，而據(jù)媒體報道，這份保函的代價不低，廣發(fā)銀行收取了20%的保證金，也就是2億元。

然而，廣發(fā)銀行總行堅稱，僑興債相關(guān)擔保文件系偽造，并已向惠州公安報案，目前，浙商財險也表示，自己已經(jīng)報警。

值得玩味的是，收取2億保證金并開出保函的廣發(fā)銀行惠州分行和僑興之間的關(guān)系極為密切，兩家機構(gòu)同樣地處惠州。2014年，僑興電訊和僑興電信(即此次違約的兩家企業(yè))在廣發(fā)的貸款余額為9億元;而且，僑興集團還曾順利從西南某信托公司處獲得融資，擔保方也正是廣發(fā)銀行惠州分行。

根據(jù)浙江財險的公告，僑興違約的10億債券，有7億元是歸還銀行貸款，多方的消息來源顯示，這7億元歸還銀行貸款的錢，大部分是流向了廣發(fā)銀行惠州分行。有業(yè)內(nèi)人士分析，僑興玩的，顯然是拆東墻補西墻的戲碼。

僑興事件問題

出在哪里

當年，和僑興集團一起做電話機業(yè)務(wù)的大多已倒閉了，沒有倒閉的大多轉(zhuǎn)型，繼續(xù)生產(chǎn)通訊類產(chǎn)品，比如TCL,比如步步高，比如高新奇，德賽轉(zhuǎn)型做電池，也跟手機有關(guān)。

僑興集團抓住機會做了手機，和熊貓、首信、科健、夏新等等一樣，紅極一時，最后默默無聞。

吳瑞林提出要產(chǎn)業(yè)升級，提出要靠創(chuàng)新靠技術(shù)，但是知易行難，僑興集團的電話機和手機業(yè)務(wù)主要靠貼牌生存，出口海外發(fā)展中國家。

僑興集團一直試圖多元化，吳瑞林多元化沖動，很早就開始了。在給幾個孩子分配完不同業(yè)務(wù)后，有一段時間吳瑞林看似退居幕后，其實正在騰出精力管理僑興的工業(yè)房地產(chǎn)、飲水機、船只涂料等新增業(yè)務(wù)。

僑興集團的多元化非常廣泛，涉足北斗衛(wèi)星導航，做導航儀還是相關(guān)多元化，但是礦產(chǎn)農(nóng)業(yè)就不是了。

還在俄羅斯種植了16.5萬畝耕地，生豬存欄5800頭。計劃3年內(nèi)達到100萬畝的種植面積。

另外在天貓上賣燕窩，做跨境電商，打造大健康板塊。但沒有一個行業(yè)，做成翹楚。

有報道稱僑興早年曾引入職業(yè)經(jīng)理人制度，引入海歸人士擔任公司總裁，但后來發(fā)現(xiàn)38條滿負荷運作的生產(chǎn)線最后只余5條生產(chǎn)線，企業(yè)當年虧損幾千萬。在此之后，吳瑞林馬上把企業(yè)管理權(quán)收歸到家族的手中，公司也因此死而復(fù)生。吳瑞林公開表示過對兒子更為信任，他一手打造出一個家族化企業(yè)。他的兒子跟他一起創(chuàng)業(yè)，很早就已參與進來。

當?shù)氐囊患疑鲜泄径麻L認為，僑興集團遇到的問題，不能歸結(jié)為制造業(yè)危機，因為僑興集團目前已經(jīng)相當多元化。他認為這是老一代企業(yè)家遇到的問題。

綜合新華社、《北京商報》、《華西都市報》、招財寶公告